Palacios del Sil es la cabecera del municipio, aquí se encuentran las oficinas municipales y diferentes servicios tales como: consultorio médico, farmacia, , el Colegio Público Ribas del Sil, etc.

Se encuentra atravesado por la carretera Ponferrada – La Espina C-631, a la altura del Km. 48, y a 15 Km. de Villablino. Está rodeado por el río Sil y sus afluentes, el río Pedroso y el río Palacios.

En él podemos encontrar construcciones tradicionales: hórreos, molinos, cortines, entre otras…
Su iglesia de arte románico asturiana conserva sus arcos de piedra, así como la bóveda de cañón también de piedra.

Se conserva uno de los tres palacios con los que le dio nombre al pueblo, el del Marques del Pino, que es particular y por tanto está cerrado al público, desde el exterior se puede admirar su construcción, con sus propiedades valladas con pared de piedra a su alrededor.

El puente de traza romana, con sus tres ojos de piedra, que airoso cabalga sobre el río Sil y que da paso a los pueblos de Matalavilla, Valseco y Salientes. Lo cruzaremos y podremos llegar a la zona de recreo en el Revolvedero.
La Cabeza del Castro, asentamiento romano que está catalogado y en espera que expertos hagan una excavación ordenada. En él se podrán ver los restos de construcciones romanas o celtas cubiertas por la maleza. La otra visita será al Castro, núcleo de población asentado sobre un castro en el que podremos encontrar las construcciones típicas: hórreos, corredores, molinos, cortines etc.
Las fiestas de este pueblo son las de la Fátima (Patrona del municipio) el 18 de Mayo y San Roque 16 de Agosto.